-Precios de Transferencia

El precio de transferencia es el precio establecido para la transferencia de bienes, derechos, así como otra serie de activos, entre empresas que son asociadas. Con el fin de evitar que las empresas se transfieran bienes y derechos sin establecer precios de mercado, y con el objetivo de obtener un beneficio fiscal, se establecen los precios de transferencia. Estos aseguran que las transferencias de estos activos se realizan de acuerdo con el mercado, y no con objetivos perversos que tratan de evitar el pago de impuestos correspondiente.

Los precios de transferencia pueden estar regulados por un organismo internacional, de la misma forma que pueden contar con una regulación local.

El objetivo de aplicar dichos precios es, en primer lugar, facilitar la transferencia de activos entre empresas. Así como, en segundo lugar, evitar que se paguen menos impuestos de los debidos.

¿Que analizan los Precios de Transferencia?

En las operaciones vinculadas, las Autoridades Fiscales pueden tener la sospecha que la ausencia de una contraposición de intereses particulares lleve a las partes vinculadas a pactar unos precios de transferencia distintos de los valores de mercado con la finalidad de aprovechar una ventaja fiscal, como puede ser un tratamiento fiscal más favorable en una de las partes (deducciones fiscales más generosas, un tipo de gravamen menor, opacidad fiscal.

Por esta razón, las legislaciones fiscales de los distintos países y los convenios tributarios han ido incorporando paulatinamente desde principios del siglo XX normas específicas sobre los precios de transferencia.

Actualmente, casi todos los países del mundo tienen establecidas normas fiscales que siguen un estándar internacional denominado Principio de Libre Competencia (Arm’s Length Principle, en inglés), y que determina que los precios de transferencia se determinen conforme a unos métodos de valoración y unos criterios fiscales, que persiguen que dichos precios de transferencia reflejan las condiciones que pactarían partes independientes en el mercado abierto y la creación de valor de cada una de ellas.

Métodos tradicionales:

1- Método del precio libre comparable (comparable uncontrolled price method – CUP)

El método del precio libre comparable es lo que intuitivamente todos consideramos como tomar el valor de mercado de un bien o servicio.

Consiste valorar la operación vinculada por el precio que habrían acordado partes independientes que intercambiaran un bien o servicio idéntico o muy similar en condiciones idénticas o muy similares.

2- Método del costo adicionado:

Se trata de un método de transacción que compara la ganancia bruta con los costos de ventas. La división que suministra bienes o servicios determina el costo de la transacción, luego agrega un margen de beneficio sobre los bienes o servicios entregados. El margen de beneficio debería ser igual a lo que un tercero ganaría por transacciones en una situación comparable, incluidos riesgos y condiciones de mercado similares.

Un inconveniente es que este método no necesariamente alienta a que la división de suministro sea eficiente en las prácticas de fabricación y, de hecho, puede ser menos eficiente cuando se trata de limitar cosas como la mano de obra, evitando obtener precios competitivos.

3- Método del precio de reventa (resale price method – RPM)

Este método es especialmente útil cuando nos encontramos ante actividades de comercialización o distribución de mercancías en las que la parte vinculada comercializadora no realiza aportaciones sustanciales de valor.

Este método parte del precio en el que la parte vinculada comercializadora revende la mercancía los clientes finales. El precio de transferencia (el precio al que el revendedor compra los productos a su suministrador vinculado) se determina restando al precio de reventa un margen bruto de reventa de mercado.

4- Método del margen neto operacional (transactional net margin method – TNMM)

Este método es el más utilizado en la práctica porque solventa la mayor parte de las dificultades prácticas para acceder a información públicamente disponible sobre márgenes brutos de beneficio e información detallada sobre las actividades de las empresas independientes presentes cuando se trata de aplicar con rigor los métodos del precio de reventa o del coste incrementado.

En este método, los precios de transferencia se establecen (o se testean) compara el margen neto (resultado de explotación) derivado de la operación vinculada con el que se obtiene de la realización de operaciones comparables entre partes independientes.

La aplicación práctica de este método requiere elegir una de las partes vinculadas como parte analizada (‘tested party’), de la cual se evaluará el margen neto de la operación en relación con otro parámetro económico (ventas, costes, activos) en forma de ratio financiero (‘profit level indicator’ – PLI).

5- Método de la distribución del resultado (profit split method – PSM)

Este método se basa en determinar unos precios de transferencia con un resultado finalista, de forma que repartan el resultado común (beneficio o pérdida) derivado de la realización de las operaciones vinculadas entre las personas o entidades que las realizan en función de un criterio que refleje adecuadamente las condiciones que habrían suscrito personas o entidades independientes en circunstancias similares.

Es un método de gran complejidad técnica en su aplicación, pero que las Directrices de la OCDE recomiendan con cada vez mayor fuerza para valorar transacciones en las que las actividades de ambas partes vinculadas están tan integradas que es imposible encontrar situaciones comparables de mercado, o en las que ambas partes vinculadas realizan contribuciones de valor únicas y valiosas, generalmente mediante el empleo de activos intangibles relevantes.

¿Cómo implementar los Precios de Transferencia?

La estrategia de precios de transferencia debe tener en cuenta cuán centralizada es la organización. Una organización altamente autónoma y descentralizada plantea mayores desafíos. Por ejemplo, una organización que tiene múltiples sistemas informáticos o instancias del sistema informático tiene una tarea más difícil en racionalizar y estandarizar la política de precios de transferencia. Esto es especialmente desafiante si el pedido de ventas y los módulos de compras se configuran de manera diferente entre las plataformas.

Desafortunadamente, muchas corporaciones multinacionales están medianamente descentralizadas con sucursales altamente autónomas, especialmente aquellas que experimentan actividades de fusiones y adquisiciones. Una mejor práctica en esta situación es que las corporaciones que comienzan siendo pequeñas y se enfocan en probar el método de precios de transferencia para comprender cuán complicado es ejecutarlo, desarrollen una solución exitosa que pueden escalar. Hasta ese punto, la corporación debería considerar cómo se adaptará a medida que el negocio continúe creciendo, evolucionando y posiblemente adquiriendo nuevas compañías.

Determinar el mejor método de precios de transferencia y desarrollar un proyecto piloto exitoso que pueda extenderse a toda la organización es el mejor enfoque para implementar una solución que no solo satisfaga las necesidades regulatorias en todos los países donde tengan presencia, sino que también brinde una gran visión y beneficios comerciales a largo plazo. No es un proceso fácil, pero si se hace correctamente, los precios de transferencia pueden ofrecer una eficiencia significativa e incluso una ventaja comercial.